Финансов инструмент

“Иновацията е изкуство, наука, и дисциплина на откриване, създаване  или превръщане на нови идеи в бизнес растеж”

Характерни белези на програмата
•    Програмата е за само изплащащ се заем за три годишен период
•    Програмата може да бъде удължена за повече от 3 години
•    Минималния инструмент за програмата е $5 Милиона, без максимум
•    По нисък инструмент от $5 милиона ще се разглежда по отделно (Само за САЩ)
•    Без такси за проверка и проучване
•    Средствата на кредитоискателя се защитени
•    Финансовия инструмент е изцяло защитен през целия срок на програмата
•    Финансови инструмент е с период на узряване до 12тия месец и с период на приключване до 13тия месец. 
•    Кредитоискателя трябва да удължи/поднови финансовия инструмент след изтичане на периода на узряване и преди периода на приключване
•    Финансовия инструмент е насочен към Фонда чрез SWIFT превод между банката на кредитоискателя и банката на Фонда
•    Финансовия инструмент се връща на кредитоискателя преди периода на приключване след второто удължаване, без тежести
•    Финансиране до 2 ½ пъти сумата на финансовия инструмент (в зависимост от проекта)
•    Възможност за финансиране до 3 пъти за проекти с по-висока парична гаранция
•    Типичен срок за приключване на цялата процедура 30-45 дни (от подписване на договора до първото плащане)
•    Типичния срок на приключване на цялата процедура за малки проекти (с финансов инструмент под $100милиона) е 120 дни.
•    Без плащания по време на разплащателния период (начислява се лихва, но е част от само погасяващия се кредит)
•    Без плащания по време на само-изплащащия се период
•    Обикновено финансирането се разсрочва за 12 месеца
•    Финансирането може да се разсрочи и за 6 месеца, 24 месеца или 36 месеца (в зависимост от проекта)
•    Ако Фонда пропусне да направи плащанията за 60 последователни дни Кредитоискателя може да прекрати договора и да задържи всички пари, които е получил без да дължи нищо според договора.
•    Програмата се следва според указанията на Фонда
•    Програмата се администрира вътрешно (чрез системен администратор) чрез указанията на Фонда
•    Администратора може да създаде фирма (LLC) с партньорко участие за разплащане на средствата.
•    Кредитоискателя има две опции в края на периода на разплащане
•    Опция едно: Продължаване на финансовия инструмент за още един 3 годишен период.
•    Опция две: Предсрочно изплащане на заема, преди края на третата година БЕЗ налагане на глоба (Финансовия инструмент трябва да продължи да се поддържа)
•    Администратор е отговорен за месечните разплащания според ескроу инструкции след началото на кредита.

ПРОЦЕДУРА НА ПРОГРАМАТА
Процедурата за иницииране на програмата е както следва:
•    Чрез агент клиента определи необходимата сума за финансиране, която да покрие всички разноски по проекта на клиента.
•    Клиента попълва следните формуляри:
•    Молба за финансиране
•    Клиентска апликация (изцяло попълнена и подписана)
•    Подписано NDA  (изцяло попълнено и подписано)
•    SBLC утвърдително писмо, SWIFT FORMAT of  SBLC &SWIFT MT760 – WIRE FORMAT EXAMPLE
•    Предпочитан текст за доказателство за налични средства на клиента
•    Клиента предоставя следната документация:
•    Корпоративна резолюция за получаване на кредит с посочване на ръководно отговорно лице
•    Обобщение на проекта (със сумарния финансов график на проекта)
•    Фонда ще определи дали банката на клиента отговаря на изискванията 
•    Фонда ще разгледа проекта на клиента
•    Ако проекта е приемлив тогава ще се изисква следната документация
•    Бизнес план на проекта, с биография на управленския екип и неговите членове
•    Три до пет години проформа (прогноза на паричния поток на проекта)
•    Дали проекта е с тежест (обявени и необявени)
•    Оценка на проекта
•    Копие на нотариалния акт на имота
•    Фонда ще изработи Договор или Писмо за проявен интерес, които трябва да бъдат разгледани от клиента. 
•    В този момент клиента може директно да разговаря с служители на Фонда ако клиента изисква повече информация или диалог
•    Клиента се съгласява с предложения Договор или Писмо за проявен интерес или се съгласява за промените, които ще бъдат направени и документите да бъдат преиздадени
•    След като Договора или Писмото за проявен интерес са финализирани и клиента се подписва той предприема стъпки за издаването на SBLC.
•    Клиента установява SBLC, Фонда получава уместни срокове и SBLC номер, Фонда изготвя рамковия договор (приготвен почти едновременно)
•    Клиента подписва финалния вариант на договора
•    Финансирането на клиента започва (в срок до 30 дни)

ОПИСАНИЕ НА ПРОГРАМАТА
Тази програма представлява пакет за икономически стимул, който финансира съществуващи бизнес формирования, търговски и жилищни проекти със стабилно ръководство, което може да оперира бизнеса си с печалба. Дългосрочни играчи с изградена стабилна кредитна основа и стремеж за разширяване на техния бизнес, развитие на нови продукти, и установяване на допълнителни капитали или комбинация от тези три.  Фонда се интересува от дългосрочни проекти с добре обработен бизнес план. Кандидата трябва да може да предостави финансов инструмент, който да се равнява на 33% до 50% от сумата за финансиране.  Тази програма е идеална за предприемачи с дългосрочни проекти в различни фази на строене като търговско строителство, енергия, медицински съоръжения, и др. 

Дялово участие       
Фонда ще избере дялово участие на не повече от 34% в проект за определен срок от време след завършването на проекта.  В случай на бизнес реорганизация или покупка на съществуващ бизнес, дяловото участие на Фонда ще започне в началото на изплащанията. Дяловото участие и % на участие ще бъде определено във време когато Фонда приема финансирането на проекта.

Защита инвестициите на Кредитосикателя
Банковата гаранция, която Кредитосикателя възлага като финансов инструмент се защитава от всякакви посегателства. Фондовете/финансовия инструмент на кредитоискателя не подлежат на риск и не могат да бъдат задръстени, източени или изместени по време на депозитния период. В основата си инвестициите на кредитоискателя ще стоят в негова сметка, която не може да се пипа за определен срок от време. Кредитоискателя трябва да се съгласи да поддържа неговата сметка (Банкова гаранция) за минимален срок от 3 години (освен ако няма други споразумения). Банковата гаранция на кредитоискателя се използва само като парична гаранция за финансовия инструмент изискван от банката издаваща финансовия инструмент. 

В случаи, когато се използва сертификат за депозит като парична гаранция в банка за установяване на стендбай писмо за кредит от името на кредитоискателя, всички нормативни актове остават същите. Фонда няма да има достъп към депозита на Кредитосикателя и така Кредитосикателя може да подсигури многогодишен депозит като парична гаранция за „Standby Letter of Credit”.  „Standby Letters of Credit” трябва да бъде издадено за период от една година и подновено от Кредитосикателяа. “Standby Letter of Credit” се подновява за още два пъти за да изпълни 3 годишната себепогасяваща се процедура. „Standby Letter of Credit” се връща на Кредитосикателя преди крайната дата на финансови инструмент и никога не се обръща в пари в брой от Фонда. 

Ако средствата на ивеститорите са използвани за подсигуряване на финансовия интрумент кредитосикателяа не носи отговорност за изплащане на парите които фонда изплаща на кредитоискателя.  Единствената роля, която кредитосикателя играе е използване на неговите средства за осигуряването на финансовия инструмент. В повечето случаи кредитосикателите ще бъдат отговорни към техните банки да платят таксата за финансовия инструмент.  От своя страна фонда ще изисква финансовия инструмент да бъде издаден от значима банка като: Bank of America, Wells Fargo, HSBC, UBS, Comerica, etc.

СЕБЕ – ПОГАСЯВАЩ СЕ ЗАЕМ
БЕЗ дълг, БЕЗ месечни плащания, БЕЗ лихва, и др.  За да се премине в процедура на себе-погасяване за кредитосикателя трябва да определи финансовия инструмент за уговорен период. В повечето случаи финансовия инструмент трябва да стои на място за три години. Това налага кредитосикателя да поддържа средства за финансовия инструмент за целия период през който се използва финансовия инструмент.  Фонда НЕ може и няма право да осребри финансовия инструмент или има достъп до средствата на кредитосикателя, чрез които е създаден и използван финансовия инструмент.

Срочното удължаване на финансовия инструмент може да бъде постигнато като  кредитосикателя продължи да поддържа финансовия инструмент.

Разплащане
Фонда ще разплати кредит в размер до 2 ½ пъти стойността на финансовия инструмент за период от 6 месеца, 12 месеца, 24 месеца или 36 месец. Периода на разплащане се определя в договора.  В някои случаи Фонда може да разплати и кредит в размер до 3 пъти стойността на финансовия инструмент.

СМЕТКА ЗА СЪБИРАНЕ НА КАПИТАЛА

Средствата на кредитосикателя.
Администраторът може да изработи такава схема на разплащане, която да отговаря на изискванията на кредитосикателя. В някои случаи кредитосикателя може да пожелае да замени средства за неговия собствен финансов инструмент или да го промени до края на 12 месечния период. Това може да бъде осъществено с отваряне на сметка за събиране на капитала от името на кредитосикателя. Администраторът ще депозира равни вноски всеки месец от Фонда.
Пример: За 12 месечни разплащания (1/12 от сумата на финансовия инструмент) ще бъде депозирана в сметката за събиране на капитала на кредитосикателя.  По този начин кредитосикателя получава пари в брой с размера на финансовия инструмент.

Там където кредитосикателя е използвал неговите средства за да осигури финансовия инструмент той сега може да използва парите от сметката за резервни капитали за да създаде втори финансов инструмент като основния финансов инструмент си остане на мястото за погасяване на себе-погасяващия се заем от първата транзакция. Втора транзакция може да бъде създадена с нова сметка за капитален резерв, която да повтаря същите резултати в края на периода за финансиране. В края на втората транзакция кредитосикателя може да използва парите в нова сметка за капитален резерв, който да създаде трети финансов инструмент.

Кредитосикателя може да установи трета транзакция с установяването на нов финансов инструмент от парите в последната сметка за капитален резерв.  В този момент кредитосикателяа разполага с три финансови инструмента.  В края на третата година първоначалния финансов инструмент се връща на кредитосикателя.  Ако кредитосикателя се нуждае от средства за още проекти или за завършването на дългосрочни проекти кредитосикателяа може да използва първоначалния финансов инструмент за установяване на нова транзакция.

При четвъртата транзакция кредитосикателя не създава друга сметка за събиране на капитала. В края на четвъртата транзакция се връщат средствата от втората транзакция.  Ако са нужни допълнителни средства кредитосикателя може да използва втория финансов инструмент да постави началото на пета транзакция.

Процеса по-горе може да се повтаря многократно, стига кредитосикателяа да търси средства за новите си проекти. Когато кредитосикателя стигне до момент в който няма нужда от допълнителни средства кредитосикателя спира отпускането на финансов инструмент и парите в брой за създаване на финансовия инструмент няма да бъдат вече нужни и могат да се използват за други цели от кредитосикателя. В края на краищата двата финансови инструмента създадени за сметка за събиране на капитала и могат да се преобърнат в пари в брой и да се използват от Кредитосикателя за други негови нужди.

Пример: Ако са създадени два допълнителни финансови инструмента за 10милиона всеки тогава в края на приключване на себепогасяващия се срок на заема кредитосикателя ще получи 20 милиона.


ПРЕДВАРИТЕЛНИ ТАКСИ
Фонда не налага никакви предварителни такси и няма да позволи на който и да е брокер, консултант или агент да взема каквито и да е предварителни такси. Всички такси се плащат по време на първото разплащане или при първите 6 месеца или 12 месеца на разплащане от администратора според условията на разплащане подписани от кредитосикателя.

СПОРАЗУМЕНИЕ ЗА ВЗАИМНО РАЗБИРАТЕЛСТВО

Администратор       
Фонда ще използва администратор за разплащането от финансовия източник на фонда. Администратора ще използва ескроу сметка за месечните разплащания

Ескроу сметка            
Всеки дълг за недвижимо имущество или друг дълг ще бъде разплатен от първото разплащане чрез ескроу сметка. Кредитосикателя ще даде целия лист от дългове, които трябва да бъдат платени.

Плащане на такси   
Всички такси ще бъдат платени от първото разплащане чрез ескроу сметка.  Подписано споразумение за тези такси ще бъде дадено на ескроу сметката преди да се извърши първото разплащане.

Разсрочено разплащане    
В някои случаи финансовата такса ще бъде платена в срок предварително уточнен в договорните отношения с Кредитосикателя.  Таксата ще бъде разплатена от администратор от ескроу сметка.

Таксите за кредитосикателя                                                        
При първото разплащане ще бъдат извадени и таксите дължими от кредитосикателя, като тези такси могат да бъдат разпределени и в отделните месечни вноски на разплащането от администратора, нещо което предварително трябва да се уточни в договора и преди да е бил поставен финансовия инструмент.

Банкови такси                                                        
Банката в която ще стои финансови инструмент ще взема такси за подсигуряване на инструмента.  В началото, тази такса се поема от кредитосикателя.  Възстановяването на тази такса може да се осъществи и при първото разплащане.  Подновяването на сметка „доказване на средства такса или подновяване на банкова такса” може да се установи и да се изважда от месечните разплащания от администратора.   В края на всеки годишен период, администратора ще плати таксата на банката която издава финансови инструмент.

Сметката за събиране на средства на кредитоискателя
Която и да е сметка за събиране на средства на кредитосикателя  ще се разглежда отделно, до края на периода на разплащане от администратора.  Разплащанията ще се осъществяват спрямо предварителните споразумения.

ТАБЛИЦА НА ПРОЕКТА
Всеки проект ще има свое обобщение/таблица в пера за кредитосикателя.  Това обобщение ще илюстрира следното: 

1. Броя на месеците определен за разплащанията.

2. Месечната сума за разплащане от администратора на фонда.

3. Такса за подновяването на финансовия инструмент.

4.  Финансовата такса представлява точки за всеки коефициент (1 ½ точки за всеки коефициент) на стойността на финансовия инструмент.  В някои случаи финансовата такса може да бъде изплатена от 3 до 12 месеца за да може кредитосикателя да получи възможно най-много средства още при първите разплащания от Фонда. Финансовата такса се плаща само за първия финансов инструмент.  Не съществуват комисионни за прехвърляне на средства от кредитосикателя от „ сметката за събиране на средства”

5. Финансовата такса за дялово участие на фонда, лицето подготвящо кредита и брокера (1% за всеки коефициент) върху стойността на целия заем предоставен от фонда, платим в периода на разплащане.  Ако сметката за събиране на средства на кредитосикателя се използва като допълнителна гаранция за още един заем, в края на всеки период се налага такса за дялово участие, която се получава от кредитосикателя.

6. Подновяване на финансовия инструмент. Тази колонка ще показва месечната стойност която ще бъде задържана от администратора за подновяване на финансовия инструмент по време на периода на разплащане. Това е задължително за да може заема към Фонда да се превърне в себе-погасяващ се.

7. Ако сметката за събиране на средства се използва за дублиране програмата на кредитосикателя в края на първия период на разплащане, средствата от дублираната сметка ще се използват за заместване на финансовия инструмент в края на втората транзакция (освен ако не се направени някакви други споразумения).

8. Какво кредитосикателя ще получи за всеки месец след като администратора плати всички други разходи.

9.  Линията „The Less Capital Reserve Account” показва в края на периода какви средства са се събрали за поддържането програмата на кредитосикателяа.  Този ред в края на втория период на разплащане представлява събирателните средства, които да заместят гаранцията на кредитосикателя от първия финансов инструмент. 

10. ТОТАЛ показва парите разплатени за всяка колонка в края на всеки период на разплащане.

ТИПОВЕ ПРОЕКТИ
Интересуваме се от всички видове проекти в недвижимото имущество, енергийни проекти, и ще разгледаме проекти за фирми които са в нужда за реорганизация, разширение, закупуване на фирми или друг тип инвестиции.  Тази програма се основава на големината на финансовия инструмент.  Във всички случаи кредитосикателя ще трябва да създаде сметка за събиране на средства администрирана от администратора на фонда за постигане на оптимална финансовата защита към всички страни.